博易论坛第162讲:基于投资者情绪的均值方差关系研究
作者:叶柱良
发布日期:2016-04-06
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2016年3月29日下午,学院邀请了广州大学经济与统计学院副院长李元教授于博A308会议室开展“基于投资者情绪的均值方差关系研究”的博易论坛讲座,学院的本科生、研究生及老师有幸聆听了本场讲座。
李元教授介绍了在传统金融学对传统经济学的挑战的研究背景下进行的情绪是如何对市场产生影响的研究,说明了人的情绪对市场的影响是很大的。李元教授采用回归分析宏观经济变量,模拟门限,从挑选情绪指标到确定提前与滞后变量,再到正交化—剔除宏观经济的影响等步骤进行了情绪对市场收益—风险的分析。利用经济金融学与统计学的结合,从股票市场的“均值—方差”关系模型说明情绪引起“均值—方差”关系的时变性。让在场的师生受益匪浅。
李元教授现任广州大学经济与统计学院副院长,博士生导师,是中国工业统计学教学研究会(国家一级学会)副理事长, 中国现场统计研究会(国家一级学会)常务理事,第五届全国统计教材编审委员会委员,美国《Mathematical Review》评论员,国家自然科学基金评议人。曾多次访问澳洲联邦科学与工业研究院(CSIRO)、美国圣母大学、香港理工大学、香港中文大学、香港科技大学等高校及研究单位,出版的书和著作共5本, 在《Biometrika》, 《Statistica Sinica》, 等国内外权威刊物上发表论文八十余篇。